Flux d ordres et volatilité du taux de change - Yagoubi-S - Universitaires Europeennes - broché - Livre

La volatilité du taux de change est suffisamment élevée pour être notablement sujet de plusieurs recherches et études. Le modèle standard de portefeuille tente à justifier la volatilité en termes de révision des anticipations qui se nourrissent en dehors des nouvelles informations. L'introduction des modèles d'anticipations rationnelles dans l'étude de la volatilité du taux de change, a été remarquable. Spécifiquement, le taux de change doit varier d'une manière discontinue en réponse aux nouvelles pièces de l'information pertinente et imprévue. Les changements, discrets et discontinus, sont réglés en dehors des lois ordinaires qui gouvernent le taux de change. Seulement les changements graduels sont possibles en absence de « news ». La limite des modèles d'anticipations rationnelles et le modèle de portefeuille, a donné cause pour l'émergence de nouvelles théories. L'introduction des modèles microstructurels dans l'analyse de la volatilité du taux de change s'avère pertinente. La form